Статей: внебиржевая внебиржевая торговля и технология распределенного реестра DLT

Введение

Финансовый мир постоянно развивается, внедряются новые технологии и концепции для облегчения транзакций и повышения эффективности. Одной из таких концепций является внебиржевая торговля (OTC), которая позволяет осуществлять прямые транзакции между двумя сторонами без участия биржи. Еще одна революционная технология — технология распределенного реестра (DLT), которая обеспечивает неизменяемую и прозрачную запись транзакций. В этой статье будет рассмотрено пересечение внебиржевой торговли и DLT, а также то, как эти две концепции могут работать вместе, чтобы преобразовать финансовую индустрию.

Обзор внебиржевой торговли

Внебиржевая торговля — это метод торговли, при котором стороны общаются напрямую друг с другом, без необходимости использования посредника, такого как биржа. Этот тип торговли обычно используется для ценных бумаг, которые не котируются на официальной бирже, или для транзакций, требующих особой настройки. Внебиржевые рынки децентрализованы, что обеспечивает большую гибкость с точки зрения ценообразования, количества и условий расчетов. Хотя внебиржевая торговля предлагает ряд преимуществ, таких как повышение конфиденциальности и снижение нормативного надзора, она также сопряжена с рисками, такими как риск контрагента и снижение ликвидности.

Понимание ТРР

DLT, также известный как технология блокчейна, представляет собой децентрализованный и распределенный реестр, который безопасно записывает транзакции на нескольких компьютерах.В отличие от традиционных централизованных систем, DLT не полагается на центральный орган для проверки транзакций. Вместо этого он использует сеть участников, известную как узлы, для коллективной проверки достоверности каждой транзакции. Использование криптографических методов обеспечивает безопасность и неизменяемость реестра, гарантируя целостность записанных транзакций. В последние годы технология DLT привлекла к себе значительное внимание, поскольку предлагает ряд преимуществ, таких как повышенная прозрачность, эффективность и безопасность.

Пересечение внебиржевой торговли и DLT

Сочетание внебиржевой торговли и DLT может произвести революцию в финансовой индустрии. Используя прозрачность и эффективность DLT, внебиржевая торговля может стать более безопасной и оптимизированной. Децентрализованный характер DLT может помочь снизить риск контрагента и обеспечить более надежный процесс расчетов. Кроме того, использование смарт-контрактов, которые представляют собой самоисполняющиеся контракты с условиями соглашения, непосредственно записанными в коде, может автоматизировать и оптимизировать транзакции, уменьшая потребность в посредниках. В целом, интеграция внебиржевой торговли и DLT потенциально может улучшить ликвидность, снизить затраты и повысить эффективность рынка.

Введение

Внебиржевые рынки (OTC) были традиционным способом торговли активами, такими как акции, облигации и товары, за пределами официальных бирж. Эти рынки облегчают прямые транзакции между двумя сторонами без необходимости в посредниках или централизованном обмене.

Однако появление технологии распределенного реестра (DLT), в первую очередь блокчейна, может произвести революцию в работе внебиржевых рынков. DLT предоставляет прозрачную и безопасную децентрализованную платформу для записи и проверки транзакций, устраняя необходимость в посредниках и снижая риск мошенничества и манипуляций.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

A. Определение и краткое объяснение внебиржевых рынков

Термин «внебиржевой» (OTC) относится к децентрализованному рынку, на котором финансовые инструменты, такие как акции, облигации и деривативы, торгуются между сторонами напрямую и за пределами традиционных биржевых платформ. В отличие от биржевых рынков, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, внебиржевые рынки не централизованы и не имеют физического местоположения.

На внебиржевых рынках транзакции обычно проводятся по телефону, электронной почте или компьютерным сетям. Это обеспечивает большую гибкость и настройку сделок по сравнению с биржевыми рынками, где стандартизированные контракты и правила являются обычным явлением. Внебиржевые рынки часто используются для торговли финансовыми инструментами, которые менее ликвидны или не котируются на традиционных биржах.

Б. Определение и краткое объяснение DLT (технологии распределенного реестра)

Технология распределенного реестра (DLT) — это тип цифровой системы, которая позволяет нескольким участникам обмениваться данными и проверять их децентрализованным и безопасным способом. Ее часто называют распределенной базой данных или распределенным реестром.

В традиционной централизованной системе баз данных существует одна организация или орган, который контролирует и обслуживает базу данных. Однако в системе DLT данные реплицируются и хранятся на нескольких узлах или компьютерах, подключенных к сети. Каждый узел имеет копию всей базы данных и участвует в механизме консенсуса для проверки и обновления данных.

DLT опирается на криптографические методы для обеспечения безопасности и целостности данных. Транзакции, записанные в DLT, хранятся в блоках, которые связаны друг с другом с помощью криптографических хэшей, образуя цепочку блоков, известную как блокчейн. Блоки распределяются по сети и видны всем участникам, что затрудняет манипулирование или изменение данных одним лицом.

Одной из ключевых особенностей DLT является его способность обеспечивать прозрачность и неизменность.Как только транзакция записана в DLT, ее нельзя изменить или удалить без согласия сети. Это делает DLT особенно полезным в приложениях, где доверие и прозрачность имеют первостепенное значение, таких как финансовые транзакции, управление цепочками поставок и медицинские записи.

ТРР может быть реализовано разными способами, наиболее известным из которых является технология блокчейн. Однако существуют и другие типы ТРР, такие как ориентированный ациклический граф (DAG) и хэшграф. Каждая реализация имеет свои преимущества и недостатки, а выбор решения DLT зависит от конкретных требований и вариантов использования.

В целом, DLT может произвести революцию в различных отраслях, предоставив более эффективный, безопасный и прозрачный способ обмена и проверки данных. Ее децентрализованный характер и криптографическая безопасность делают ее многообещающей технологией будущего, способной разрушить традиционные централизованные системы.

C. Обзор взаимоотношений между OTC и DLT

Внебиржевые рынки (OTC) относятся к децентрализованным рынкам, на которых финансовые инструменты, такие как акции, облигации и деривативы, торгуются напрямую между двумя сторонами без участия биржи или централизованного органа. Внебиржевая торговля обеспечивает большую гибкость, конфиденциальность и настройку по сравнению с традиционными биржевыми рынками.

С другой стороны, технология распределенного реестра (DLT) относится к децентрализованной цифровой системе, которая позволяет нескольким участникам вести синхронизированную, неизменяемую запись транзакций. Самым известным примером DLT является блокчейн, который использует цепочку блоков для безопасного хранения данных транзакций.

Отношения между внебиржевыми рынками и DLT все еще зарождаются и развиваются. В то время как внебиржевая торговля традиционно опиралась на традиционные системы учета, внедрение DLT может принести значительные выгоды внебиржевому пространству.

• Улучшенная прозрачность: DLT может повысить прозрачность на внебиржевых рынках, предоставляя общий защищенный от несанкционированного доступа учет транзакций. Это может помочь снизить риск контрагента, поскольку все стороны имеют доступ к одной и той же информации.
• Повышенная эффективность: Устраняя необходимость в посредниках и оптимизируя процесс расчетов, DLT может повысить скорость и эффективность внебиржевых транзакций.
• Смарт-контракты: DLT позволяет использовать смарт-контракты, которые представляют собой самоисполняющиеся контракты, условия которых непосредственно записаны в коде. Смарт-контракты могут автоматизировать различные аспекты внебиржевой торговли, включая исполнение сделок, проверку и расчеты.
• Сниженные затраты: DLT может снизить затраты на внебиржевых рынках за счет устранения необходимости в посредниках и ручной сверке, что приведет к снижению комиссий за транзакции.

Однако существуют также проблемы и потенциальные риски, связанные с интеграцией OTC и DLT:

• Регуляторные проблемы: Интеграция DLT на внебиржевых рынках может вызвать проблемы со стороны регулирующих органов, поскольку она создает новые сложности и неопределенности в отношении соблюдения требований, конфиденциальности данных и вопросов юрисдикции.
• Масштабируемость: Хотя DLT обладает потенциалом совершить революцию на внебиржевых рынках, существуют опасения по поводу его масштабируемости и способности обрабатывать большой объем транзакций, обычно наблюдаемых во внебиржевой торговле.
• Совместимость: Обеспечение совместимости между различными платформами DLT и существующими внебиржевыми системами может оказаться непростой задачей, поскольку требует стандартизации и координации между участниками рынка.
• Информационная безопасность: Поскольку DLT опирается на децентрализованную сеть участников, обеспечение безопасности и целостности системы становится критически важным для защиты от киберугроз и атак.

Несмотря на эти проблемы, потенциальные преимущества интеграции OTC и DLT стимулируют интерес и экспериментирование в финансовой отрасли.Поскольку технологии продолжают развиваться, а нормативная база адаптируется, ожидается, что отношения между внебиржевыми рынками и DLT будут развиваться и дальше с целью создания более эффективной, прозрачной и безопасной торговой среды.

Ваша крипто-консультация: Вопросы и ответы, чтобы привести вас к успеху в криптомире