Беспоставочный форвард NDF и Чикагская биржа опционов Cboe в контексте криптовалюты

В быстро развивающемся мире криптовалют появились различные финансовые инструменты и биржи для удовлетворения растущего спроса на возможности торговли и хеджирования. Двумя ключевыми игроками в этой области являются беспоставочные форвардные контракты (NDF) и Чикагская биржа опционов (Cboe). В этой статье исследуется значение контрактов NDF и роль Cboe в контексте криптовалют.

Контракты NDF приобрели известность на рынке криптовалют благодаря своей способности снижать риски, связанные с нестабильными обменными курсами. Эти контракты позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости криптовалюты, не вступая во владение реальным активом. Расчеты по контрактам NDF обычно производятся в бумажной валюте, что помогает трейдерам застраховаться от потенциальных потерь, вызванных колебаниями рынка.

Хотя контракты NDF предоставляют возможность застраховаться от волатильности криптовалюты, роль Cboe в этом контексте нельзя упускать из виду. Cboe, одна из крупнейших и наиболее уважаемых бирж опционов в мире, предлагает платформу для торговли фьючерсами на биткойны. Эти фьючерсные контракты позволяют инвесторам спекулировать на цене Биткойна, фактически не владея самой криптовалютой.

Предлагая фьючерсы на биткойны, Cboe обеспечивает регулируемую и прозрачную среду для участия инвесторов на рынке криптовалют. Биржа внедрила различные меры по управлению рисками для обеспечения справедливой и упорядоченной торговли, привлечения институциональных инвесторов и повышения доверия к криптовалютному пространству. В этой статье будет рассмотрена механика контрактов NDF и роль Cboe в содействии торговле фьючерсами на криптовалюту.

В целом, пересечение контрактов NDF и Cboe в контексте криптовалюты открывает уникальные возможности для трейдеров и инвесторов. Эти финансовые инструменты и биржи способствуют развитию и росту рынка криптовалют, повышая стабильность и легитимность этой захватывающей и быстро развивающейся отрасли.

Введение

В постоянно развивающемся мире криптовалют финансовые инструменты и торговые платформы постоянно развиваются для удовлетворения потребностей рынка. Беспоставочные форварды (NDF) и опционные контракты — два таких инструмента, которые приобрели популярность в последние годы. Целью этой статьи является изучение концепции NDF и роли Чикагской биржи опционов (Cboe) в контексте криптовалют.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

NDF — это производные контракты, которые позволяют инвесторам спекулировать на стоимости базового актива, не владея им физически. Расчеты по этим контрактам производятся наличными, а не путем поставки базового актива. NDF обычно используются на валютном рынке для защиты от волатильности валют, но теперь они применяются и к криптовалютам.

Cboe, одна из крупнейших опционных бирж в мире, также вышла на рынок криптовалют, предложив фьючерсные контракты на биткойны. Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в более поздний срок.Этот шаг Cboe привнес дополнительную ликвидность и легитимность на рынок криптовалют, привлекая институциональных инвесторов и увеличивая участие на рынке.

В этой статье будет представлен обзор NDF и их применения к криптовалютам, а также исследована роль Cboe на рынке криптовалют. На мероприятии будут обсуждаться преимущества и недостатки использования NDF и фьючерсных контрактов Cboe на биткойны, а также потенциальное влияние на рынок криптовалют в целом.

A. Определение беспоставочного форвардного контракта NDF

В контексте финансов и торговли беспоставочный форвард (NDF) представляет собой производный финансовый контракт, который позволяет участникам хеджировать или спекулировать на будущих изменениях обменного курса между двумя валютами. NDF обычно используются на рынках, где существуют ограничения на торговлю определенными валютами или где валюты неконвертируемы.

Беспоставочный форвардный контракт предполагает соглашение между двумя сторонами об обмене определенного количества одной валюты на другую по заранее определенному обменному курсу на определенную дату в будущем. В отличие от традиционных валютных форвардов, NDF не требуют физической поставки базовой валюты в момент погашения.

Расчеты по NDF производятся денежными средствами на основе разницы между контрактной форвардной ставкой и преобладающей спот-ставкой на дату погашения. Эта функция расчетов наличными делает NDF особенно полезными для управления валютными рисками при торговле валютами, которые подлежат контролю за движением капитала или не являются свободно конвертируемыми.

Беспоставочные форварды в основном используются институциональными инвесторами, транснациональными корпорациями и финансовыми учреждениями для управления своей подверженностью колебаниям валютных курсов в странах с ограниченной конвертируемостью валюты или где местная валюта не является легко продаваемой. NDF предоставляют им возможность застраховаться от потенциальных убытков или прибыли от ожидаемых колебаний валютных курсов.

Рынки NDF обычно являются внебиржевыми (OTC) рынками, на которых контракты индивидуальны, а условия согласовываются между участниками на двусторонней основе. Однако в связи с растущим интересом к криптовалютам и их потенциальным влиянием на мировые рынки такие биржи, как Cboe Chicago Board Options Exchange (CBOE), недавно представили NDF для биткойнов.

Контракты CBOE NDF на биткойны позволяют участникам рынка получать информацию о цене биткойнов, фактически не владея криптовалютой. Эти контракты рассчитываются наличными на основе разницы между контрактной ценой биткойнов и преобладающей спотовой ценой на дату погашения. Это позволяет инвесторам и трейдерам спекулировать на будущих изменениях цен на Биткойн без необходимости использования цифрового кошелька или участия в экосистеме криптовалюты.

Б. Определение CBOE

Cboe, или Чикагская биржа опционов, — крупнейшая в США биржа опционов и глобальный рынок опционов, фьючерсов и других деривативов. Она была основана в 1973 году, ее штаб-квартира находится в Чикаго, штат Иллинойс. Cboe предлагает торговлю различными классами активов, включая акции, индексы, биржевые фонды (ETF), опционы и фьючерсы.

Биржа управляет несколькими электронными торговыми платформами, включая Cboe Options, Cboe Futures Exchange (CFE) и Cboe Global Markets. Он предоставляет инвесторам и трейдерам доступ к широкому спектру торговых продуктов и услуг, обслуживающих как институциональных, так и розничных клиентов.

Cboe известна своими инновационными продуктами и торговыми решениями. Компания представила первые котируемые опционы на акции в 1973 году, а в последние годы она стала пионером в разработке фьючерсов и опционов на биткойны. В декабре 2024 года Cboe стала первой крупной биржей, запустившей фьючерсные контракты на биткойны, что позволяет инвесторам делать ставки на будущую цену биткойнов. Этот шаг был расценен как значительный шаг на пути к массовому внедрению криптовалют.

Будучи регулируемой биржей, Cboe придерживается строгих нормативных стандартов, обеспечивая справедливую и прозрачную торговлю для участников рынка. За ним наблюдают Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другие регулирующие органы.

Таким образом, Cboe — ведущая биржа опционов, предлагающая широкий спектр торговых продуктов и услуг. Он сыграл значительную роль в развитии производных криптовалют и продолжает оставаться в авангарде инноваций на финансовых рынках.

Избегайте ошибок: Получите ответы на наиболее распространенные вопросы о криптовалюте