Понимание взаимосвязи между децентрализованной биржей DEX и автоматизированным маркет-мейкером AMM

Децентрализованные финансы (DeFi) стали преобразующей силой в финансовой отрасли, при этом децентрализованные биржи (DEX) и автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) оказались в авангарде этой революции. DEX обеспечивают одноранговую торговлю цифровыми активами, позволяя пользователям торговать напрямую друг с другом без необходимости в посредниках. С другой стороны, AMM — это протоколы, которые обеспечивают ликвидность DEX путем автоматического установления цен на токены на основе математической формулы.

Взаимосвязь между DEX и AMM имеет решающее значение для понимания функциональности и успеха децентрализованного финансирования. DEX полагаются на AMM для обеспечения ликвидности, гарантируя наличие достаточного количества токенов для торговли. AMM используют смарт-контракты для хранения и управления пулами ликвидности, которые представляют собой пулы токенов, с которыми пользователи могут торговать. Эти пулы ликвидности имеют решающее значение для облегчения торговли на DEX, поскольку они гарантируют, что всегда будет достаточно ликвидности для эффективного выполнения сделок.

AMM работают на основе математической формулы, чаще всего формулы постоянного произведения, которая определяет цену токена на основе соотношения токенов в пуле ликвидности. По мере того, как все больше трейдеров покупают или продают определенный токен, цена токена соответствующим образом корректируется для поддержания баланса в пуле ликвидности.Этот автоматизированный механизм установления цен устраняет необходимость в традиционных книгах заказов и обеспечивает непрерывную торговлю 24/7.

Эта взаимосвязь между DEX и AMM произвела революцию в способах торговли цифровыми активами и демократизировала доступ к финансовым рынкам. С помощью DEX и AMM любой, у кого есть подключение к Интернету, может участвовать в торговле и обеспечивать ликвидность, выравнивая правила игры и расширяя возможности людей по всему миру. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, понимание взаимодействия между DEX и AMM будет иметь решающее значение в навигации по этому новому финансовому ландшафту.

1. Введение

В последние годы пространство децентрализованных финансов (DeFi) привлекло значительное внимание, предлагая ряд финансовых услуг, основанных на технологии блокчейна. Одним из ключевых компонентов экосистемы DeFi является децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет пользователям торговать цифровыми активами напрямую друг с другом без необходимости использования посредников.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

Одним из популярных типов DEX является автоматизированный маркет-мейкер (AMM). AMM используют математические алгоритмы для определения цен активов на основе спроса и предложения в пуле ликвидности. Это устраняет необходимость в книгах заказов и централизованных механизмах установления цен, что делает AMM более децентрализованной и прозрачной альтернативой традиционным биржам.

В этой статье мы рассмотрим взаимосвязь между DEX и AMM и то, как они работают вместе, обеспечивая децентрализованный торговый опыт. Мы обсудим преимущества и проблемы использования DEX и AMM, а также роль, которую они играют в более широкой экосистеме DeFi. Наконец, мы рассмотрим некоторые из ведущих DEX и AMM, представленных сегодня на рынке, подчеркнув их уникальные особенности и функциональные возможности.

Определение DEX как децентрализованной биржи, которая позволяет пользователям торговать криптовалютами без необходимости использования посредников.

Децентрализованная биржа (DEX) — это тип криптовалютной биржи, которая работает в сети блокчейн и позволяет пользователям торговать своими цифровыми активами напрямую с другими пользователями без необходимости использования посредников, таких как платформы централизованного обмена. Концепция децентрализации лежит в основе DEX, поскольку она устраняет необходимость в центральном органе для облегчения транзакций и хранения средств пользователей.

Платформы DEX обеспечивают одноранговую торговлю, где пользователи могут напрямую взаимодействовать друг с другом посредством использования смарт-контрактов. Эти смарт-контракты представляют собой автоматизированные, самоисполняющиеся соглашения, которые выполняют заранее определенные правила и условия без необходимости использования посредников. Используя технологию блокчейна, платформы DEX предоставляют пользователям больший контроль над своими активами, повышенную конфиденциальность и меньшую зависимость от сторонних платформ.

Определение AMM как автоматизированного маркет-мейкера, который использует смарт-контракты для обеспечения ликвидности децентрализованных бирж.

Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) является ключевым компонентом экосистемы децентрализованной биржи (DEX). Это тип протокола смарт-контракта, который позволяет торговать цифровыми активами без необходимости использования посредников и централизованных организаций, таких как традиционные биржи.

AMM работают, используя сложные алгоритмы и математические модели для поддержания пулов ликвидности различных токенов или активов. Эти пулы ликвидности затем используются для облегчения торговли между различными сторонами на платформе DEX. В отличие от централизованных бирж, где покупатели и продавцы взаимодействуют напрямую, AMM позволяют проводить автоматические транзакции, создавая пулы ликвидности, которые предоставляют необходимые токены для торговли.

АММ полагаются на концепцию постоянных участников рынка продуктов, также известную как формула «x * y = k». Эта формула гарантирует, что для данной пары активов в пуле ликвидности произведение количеств двух токенов (x и y) остается постоянным, независимо от объема торгов или колебаний цен.Эта математическая модель позволяет AMM корректировать цены токенов на основе динамики спроса и предложения в пуле ликвидности.

AMM предоставляют ряд преимуществ по сравнению с традиционными биржами. Во-первых, они устраняют необходимость в книге заказов, которая может быть уязвима для манипуляций и опережения со стороны злоумышленников. Вместо этого AMM полагаются на формулу маркет-мейкера постоянного продукта для определения цен токенов на основе соотношения активов в пуле ликвидности.

Во-вторых, AMM позволяют торговать круглосуточно и без выходных, не полагаясь на централизованные организации или посредников. Эта децентрализация гарантирует, что торговля может происходить в любое время без необходимости одобрения или разрешения центрального органа.

Кроме того, AMM способствуют ликвидности децентрализованных бирж, позволяя пользователям легко переключаться между различными токенами и активами. Поставщики ликвидности (LP) могут вносить свои токены в пул ликвидности и получать комиссию в обмен на предоставление ликвидности. Эти комиссии распределяются между LP пропорционально их вкладу в пул.

В заключение отметим, что AMM — это автоматизированный маркет-мейкер, который использует смарт-контракты для обеспечения ликвидности децентрализованных бирж. Благодаря математическим моделям и постоянным формулам маркет-мейкеров AMM обеспечивают автоматическую и децентрализованную торговлю между различными токенами и активами на платформах DEX.

Уверенные решения: Задайте вопросы о безопасности и защите вашей криптовалюты