Краткое содержание статьи Автоматизированный маркет-мейкер AMM и макротранзакции с криптовалютами

В мире криптовалют децентрализованное финансирование (DeFi) превратилось в мощную силу, предлагающую пользователям возможность участвовать в финансовых транзакциях без необходимости использования посредников. Одной из ключевых инноваций в пространстве DeFi является концепция автоматизированных маркет-мейкеров (AMM).

AMM — это смарт-контракты, которые облегчают обмен криптовалют на децентрализованных биржах (DEX). В отличие от традиционных бирж, AMM не полагаются на книги заказов или централизованных посредников. Вместо этого они используют математические алгоритмы для автоматического установления цен и облегчения сделок.

АММ приобрели популярность по нескольким причинам. Во-первых, они устраняют необходимость в сторонних посредниках, снижая транзакционные издержки и повышая прозрачность. Во-вторых, AMM обеспечивают постоянную ликвидность, упрощая трейдерам вход и выход из позиций. Наконец, AMM доступны любому, у кого есть подключение к Интернету, что позволяет пользователям со всего мира участвовать в глобальной финансовой системе.

Введение

Криптовалютные макротранзакции являются неотъемлемой частью экосистемы блокчейна. Они включают в себя крупномасштабные переводы криптовалюты и играют решающую роль в различных аспектах пространства децентрализованных финансов (DeFi). Однако выполнение макротранзакций может быть затруднено из-за проблем с ликвидностью и ценообразованием.Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стали решением этих проблем.

AMM — это децентрализованный протокол, который обеспечивает автоматический обмен криптовалютами. Он устраняет необходимость в традиционной книге заказов и использует смарт-контракты для облегчения сделок. AMM полагаются на пулы ликвидности, которые представляют собой пулы токенов, предоставляемые пользователями, для обеспечения достаточной ликвидности для торговли. Используя математические алгоритмы, AMM определяют цены токенов на основе спроса и предложения.

В этой статье мы углубимся в концепцию AMM и их роль в макротранзакциях криптовалют. Будут изучены преимущества и ограничения AMM, а также их влияние на более широкую криптоэкосистему. Кроме того, будут обсуждаться различные типы AMM и освещаться некоторые популярные примеры на рынке.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

A. Определение автоматизированного маркет-мейкера AMM

Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это децентрализованный протокол, который позволяет создавать пулы ликвидности для торговли криптовалютами. Он заменяет традиционную модель книги заказов, используемую на централизованных биржах, набором смарт-контрактов, которые автоматически совершают сделки на основе заранее определенных математических формул.

AMM являются неотъемлемой частью децентрализованного финансирования (DeFi) и в последние годы приобрели значительную популярность. Они предоставляют простой и эффективный способ торговли криптовалютами непосредственно из кошельков пользователей без необходимости использования посредников. AMM также облегчают предоставление ликвидности пользователями, которые могут вносить свои криптовалютные активы в пулы ликвидности и получать взамен доход.

AMM используют математические модели, такие как формулы постоянного продукта, для определения цен и совершения сделок. Эти модели гарантируют, что соотношение активов в пуле ликвидности остается постоянным. Когда происходит сделка, AMM автоматически корректирует баланс активов пула в зависимости от размера и цены сделки.Этот механизм самобалансировки гарантирует, что в пуле ликвидности всегда будет достаточно средств для совершения сделок.

Одним из ключевых преимуществ AMM является их способность обеспечивать ликвидность менее часто торгуемых токенов. На традиционных биржах книг заказов низкие объемы торгов могут привести к высоким спредам и проскальзываниям. Однако AMM не зависят от книг заказов и могут эффективно совершать сделки даже с неликвидными токенами.

AMM широко используются на децентрализованных биржах (DEX) и играют решающую роль в обеспечении одноранговой торговли и децентрализованного определения цен. Они также были расширены для поддержки более сложных функций, таких как протоколы кредитования и заимствования, выращивание урожая и торговля опционами.

Б. Определение криптовалютных макротранзакций

Макротранзакция криптовалюты — это крупномасштабная транзакция, предполагающая передачу значительного количества криптовалюты. Эти транзакции часто характеризуются высокой стоимостью и потенциальным влиянием на рынок криптовалют.

Макротранзакции обычно используются для крупных целей, таких как институциональные инвестиции, крупномасштабная передача активов или крупные покупки. Они могут включать обмен крупных сумм денег или перемещение значительных объемов криптовалюты между кошельками или счетами.

В контексте автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) макротранзакции с криптовалютами могут играть решающую роль во влиянии на ликвидность и цену криптовалютной пары. Когда большие объемы криптовалюты покупаются или продаются через AMM, это может повлиять на доступную ликвидность и вызвать колебания цен.

Макротранзакции также могут относиться к действиям, предпринимаемым сетями блокчейнов для обновления или изменения своих протоколов. Например, когда криптовалюта подвергается хард-форку или серьезному обновлению, это часто предполагает значительные транзакции между участниками сети.

В целом, макротранзакции с криптовалютами необходимы для формирования динамики рынка и обеспечения эффективного функционирования криптовалютной экосистемы.

C. Взаимосвязь между автоматизированным маркет-мейкером AMM и макротранзакциями с криптовалютами

AMM (автоматический маркет-мейкер) — это тип децентрализованного протокола обмена, который использует алгоритмы для создания ликвидности и обеспечения возможности торговли без необходимости использования традиционных книг заказов.

AMM основаны на смарт-контрактах, которые функционируют как пулы ликвидности, позволяя пользователям обменивать одну криптовалюту на другую. Эти пулы заполняются активами пользователей, которые предоставляют ликвидность, а их обменные курсы определяются с помощью математических формул.

• AMM завоевали популярность в криптовалютном пространстве благодаря своей способности обеспечивать непрерывную ликвидность и устранять необходимость в посредниках.
• AMM работают путем балансирования спроса и предложения активов, гарантируя, что цены в пуле ликвидности всегда соответствуют более широкому рынку.
• AMM используют концепцию макротранзакций, которые предполагают более крупную передачу активов между пользователями.

Макротранзакции в контексте AMM относятся к транзакциям, которые превышают ликвидность, доступную в пуле. Эти транзакции могут нарушить баланс пула и повлиять на обменный курс между активами.

Когда происходит макротранзакция, смарт-контракт AMM должен скорректировать резервы пула для поддержания равновесия. Этот процесс включает в себя ребалансировку активов в пуле, что может привести к проскальзыванию как для пользователя, инициирующего макротранзакцию, так и для других пользователей в пуле.

проскальзывание относится к разнице между ожидаемой ценой актива и ценой, по которой совершается сделка. Обычно это происходит, когда объем сделки превышает ликвидность, доступную на рынке.

В контексте AMM проскальзывание может произойти, когда макротранзакция вызывает необходимость ребалансировки пула ликвидности.Это может привести к неблагоприятным обменным курсам для пользователей, участвующих в макротранзакции, поскольку смарт-контракт корректирует цены с учетом воздействия на резервы пула.

Несмотря на возможность проскальзывания, AMM предоставляют ценную услугу в сфере криптовалют, обеспечивая постоянную ликвидность и позволяя пользователям торговать активами непосредственно из своих кошельков. Взаимосвязь между AMM и макротранзакциями с криптовалютами подчеркивает важность понимания динамики предоставления ликвидности и потенциального влияния на обменные курсы.

Расширьте свои знания: Специалисты дают ответы на вопросы о децентрализованных финансах