Понимание автоматического маркет-мейкера AMM и поставщика ликвидности LP в криптовалюте

В мире криптовалютной торговли есть два важных термина, с которыми должен быть знаком каждый инвестор — AMM (автоматический маркет-мейкер) и LP (поставщик ликвидности). Эти концепции играют решающую роль в обеспечении бесперебойной и эффективной торговли на децентрализованных биржах.

Автоматический маркет-мейкер, или AMM, — это протокол смарт-контрактов, который позволяет пользователям торговать криптовалютами без необходимости использования традиционной книги заказов. Вместо этого AMM используют математические алгоритмы для определения цены актива на основе соотношения токенов в пуле ликвидности. Это устраняет необходимость в централизованном обмене и обеспечивает непрерывную торговлю внутри сети.

Поставщик ликвидности, или LP, — это физическое или юридическое лицо, которое предоставляет ликвидность AMM путем внесения токенов в пул ликвидности. Взамен LP получают торговые комиссии и вознаграждения за свой вклад. Обеспечивая ликвидность, LP помогают гарантировать наличие достаточного спроса и предложения на конкретную криптовалюту, что, в свою очередь, уменьшает проскальзывание и повышает общую эффективность.

Одним из ключевых преимуществ AMM и LP является их способность предлагать высокую ликвидность даже для самых неликвидных активов. Традиционные рынки часто страдают от низкой ликвидности некоторых криптовалют, что затрудняет трейдерам покупку или продажу по конкурентоспособным ценам.Однако AMM и LP решают эту проблему, объединяя ликвидность из нескольких источников, создавая глубокий и ликвидный рынок, на котором пользователи могут торговать.

В заключение, понимание роли AMM и LP имеет важное значение для всех, кто хочет ориентироваться в мире торговли криптовалютами. Используя возможности AMM и став LP, трейдеры смогут наслаждаться беспрепятственным торговым опытом и способствовать росту и эффективности децентрализованных бирж.

Введение:

В мире криптовалют децентрализованные биржи (DEX) приобрели значительную популярность благодаря своей способности позволять пользователям торговать цифровыми активами напрямую друг с другом, без необходимости использования централизованного посредника. Одним из важных компонентов DEX являются автоматические маркет-мейкеры (AMM), которые обеспечивают ликвидность и позволяют эффективно торговать.

AMM — это алгоритмические торговые системы, которые используют смарт-контракты для автоматического определения цены активов на основе соотношения их предложения. Они полагаются на пулы ликвидности, которые представляют собой пулы токенов, предоставляемые поставщиками ликвидности (LP). Любой может стать LP, внеся свои токены в пул и получая взамен комиссию.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

Взаимодействие между AMM и LP в криптовалюте

В экосистеме децентрализованных финансов (DeFi) появилось несколько инновационных концепций, среди которых значительную роль играют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) и поставщики ликвидности (LP). В этой статье мы рассмотрим взаимодействие между AMM и LP и углубимся в ключевые концепции, чтобы обеспечить полное понимание их роли в экосистеме криптовалют.

Автоматические маркет-мейкеры (AMM) — это децентрализованные протоколы обмена, которые позволяют пользователям торговать криптовалютами, не полагаясь на традиционные книги заказов. Вместо этого AMM используют смарт-контракты и пулы ликвидности для облегчения торговли. Эти пулы ликвидности наполняются и поддерживаются поставщиками ликвидности (LP).

AMM: автоматизированные маркет-мейкеры

Автоматические маркет-мейкеры предназначены для обеспечения непрерывной ликвидности и обеспечения бесперебойной торговли. Они достигают этого, используя алгоритмы и смарт-контракты для определения цены актива на основе доступной ликвидности. AMM обычно используют формулу постоянного продукта или постоянной суммы для расчета цены.

Одной из популярных моделей AMM является протокол Uniswap, который получил значительную популярность в пространстве DeFi. Uniswap использует пул ликвидности на основе ETH и позволяет торговать токенами ERC-20. Протокол автоматически корректирует цену токена в зависимости от спроса и предложения в пуле, что упрощает участие пользователей в торговле.

LP: Поставщики ликвидности

Поставщики ликвидности играют решающую роль в AMM, поставляя активы в пулы ликвидности. Они вносят свой вклад в пул, внося равную стоимость двух токенов, создавая сбалансированную пару, которой можно торговать друг против друга. В обмен на свои вклады LP получают токены поставщиков ликвидности, которые представляют их долю в пуле.

У LP есть стимул предоставлять ликвидность, получая комиссионные за транзакции, полученные от сделок в пуле. Эти комиссии распределяются пропорционально между LP в зависимости от их вклада в пул ликвидности. Будучи поставщиком ликвидности, отдельные лица и проекты могут получать пассивный доход за счет участия в AMM.

Взаимодействие: как AMM и LP работают вместе

Взаимодействие между AMM и LP является фундаментальным аспектом протоколов децентрализованного обмена. LP обеспечивают необходимую ликвидность для эффективной работы AMM, в то время как AMM привлекают трейдеров и поддерживают стабильность цен благодаря постоянным арбитражным возможностям.

Когда сделка происходит на AMM, смарт-контракт рассчитывает новые балансы токенов в пуле ликвидности и соответствующим образом корректирует цену токена. Доля LP в пуле также корректируется в зависимости от новых балансов. Эта автоматическая корректировка гарантирует, что в пуле всегда будет достаточно ликвидности для торговли.

LP могут войти в пул ликвидности или выйти из него в любое время путем внесения или вывода активов. Когда они вносят активы, они получают токены поставщика ликвидности, которые могут использовать для выкупа своей доли в пуле в любое время. Если LP решают удалить свою ликвидность, они возвращают токены своего поставщика ликвидности в пул в обмен на свою часть активов.

Заключение

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) и поставщики ликвидности (LP) являются неотъемлемыми компонентами экосистемы децентрализованного финансирования (DeFi). AMM позволяют эффективно торговать, не полагаясь на традиционные книги заказов, а LP вносят ликвидность в пулы и получают комиссию за транзакции. Взаимодействие между AMM и LP обеспечивает надежный и надежный опыт торговли в экосистеме криптовалют, создавая возможности как для активных трейдеров, так и для пассивных получателей дохода.

I. Обзор АММ:

Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это децентрализованный торговый протокол, который позволяет пользователям торговать криптовалютами без необходимости использования традиционных книг заказов и централизованных бирж. Вместо этого AMM полагаются на смарт-контракты для облегчения торгового процесса. Двумя фундаментальными компонентами AMM являются сам автоматизированный маркет-мейкер и поставщики ликвидности.

АММ работает по принципу постоянного продвижения продукции на рынок, что достигается с помощью математических алгоритмов. Это означает, что общая стоимость одного актива, умноженная на общую стоимость другого актива в пуле ликвидности, остается постоянной. В результате соответствующие цены активов в пуле корректируются в соответствии с динамикой спроса и предложения.

1. Автоматизированный маркет-мейкер:

Автоматический маркет-мейкер — это смарт-контракт, который выполняет основную функцию облегчения торговли в AMM. Он использует заранее определенный алгоритм для расчета цен активов на основе доступной ликвидности в пуле ликвидности. Наиболее часто используемым алгоритмом является формула постоянного произведения, также известная как формула x*y=k или кривая связи.

Через автоматизированного маркет-мейкера пользователи могут предоставлять ликвидность AMM и торговать активами, используя пул ликвидности. Они могут покупать или продавать токены по текущей рыночной цене, определенной алгоритмом AMM. Автоматический маркет-мейкер гарантирует, что в пуле всегда будет достаточно ликвидности для выполнения ордеров на покупку и продажу.

2. Поставщики ликвидности:

Поставщики ликвидности (LP) — это физические или юридические лица, которые поставляют активы в пул ликвидности AMM. Тем самым они способствуют общей ликвидности AMM и позволяют пользователям беспрепятственно торговать активами. В обмен на обеспечение ликвидности LP получают комиссионные от сделок, совершаемых в AMM.

Чтобы стать поставщиком ликвидности, необходимо внести равную стоимость обоих активов в пул ликвидности. Это гарантирует сохранение формулы постоянного продукта, а цены активов в пуле остаются в равновесии. LP подвергаются непостоянным убыткам, которые представляют собой разницу между первоначальной стоимостью их депозита и текущей стоимостью их активов из-за колебаний цен. Однако они зарабатывают комиссионные, которые со временем могут компенсировать непостоянные потери.

В целом, AMM и поставщики ликвидности играют решающую роль в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), предоставляя пользователям децентрализованный и эффективный способ торговли активами. Сочетание автоматизированных маркет-мейкеров и поставщиков ликвидности произвело революцию в способах взаимодействия пользователей с криптовалютами, обеспечив больший доступ и ликвидность на рынке.

Справедливые и развернутые ответы на вопросы о криптовалюте