Понимание взаимоотношений между автоматическими маркет-мейкерами AMM и DMM DeFi Money Markets

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стали фундаментальным строительным блоком платформ децентрализованного финансирования (DeFi). Эти протоколы используют смарт-контракты для создания пулов ликвидности и управления ими, что позволяет пользователям торговать активами напрямую, без необходимости использования посредников. Одним из наиболее ярких примеров AMM является Uniswap, который произвел революцию в работе децентрализованных бирж.

С другой стороны, DeFi Money Markets (DMM) служат децентрализованными платформами кредитования и заимствования, которые используют технологию блокчейна для снижения потребности в традиционных финансовых посредниках. Используя смарт-контракты, инвесторы могут одалживать свои активы другим и получать проценты, а заемщики могут получать кредиты без необходимости обращаться в банк. DMM приобрел значительную популярность в пространстве DeFi, предлагая пользователям децентрализованную альтернативу традиционным денежным рынкам.

Введение:

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) и денежные рынки децентрализованных финансов (DeFi) (DMM) являются двумя важными компонентами быстро растущей экосистемы децентрализованных финансов. Понимание взаимосвязи между этими двумя концепциями важно для всех, кто хочет эффективно ориентироваться в пространстве DeFi и участвовать в нем.

AMM — ключевая инновация в мире децентрализованных финансов. Это автоматизированный торговый механизм, который позволяет пользователям торговать активами напрямую с пулом ликвидности вместо использования традиционной книги заказов. Это нововведение произвело революцию в способах доступа пользователей к ликвидности различных активов и открыло совершенно новый мир возможностей для приложений децентрализованного финансирования.

Что такое автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)?

AMM работают путем создания пулов ликвидности, состоящих из различных активов. Эти пулы позволяют пользователям торговать между различными активами децентрализованно, не полагаясь на централизованный обмен. Цены активов в пуле определяются смарт-контрактом, который использует алгоритм для корректировки цен активов на основе спроса и предложения.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

Самый известный AMM — Uniswap, работающий на блокчейне Ethereum. Uniswap позволяет пользователям торговать токенами ERC-20 непосредственно из своих кошельков, без необходимости использования каких-либо посредников. Децентрализованный характер AMM делает их устойчивыми к цензуре и обеспечивает высокую степень доступности и ликвидности.

Что такое децентрализованные финансовые денежные рынки (DMM)?

Децентрализованные финансовые денежные рынки (DMM) являются еще одним важным компонентом экосистемы DeFi. DMM позволяют пользователям зарабатывать проценты на свои криптовалютные активы, предоставляя их взаймы или внося их в смарт-контракт. Эти DMM обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем традиционные банки, и доступны любому, у кого есть подключение к Интернету.

Одним из популярных DMM является Compound, который работает на блокчейне Ethereum. Compound позволяет пользователям брать и одалживать различные токены ERC-20 и получать проценты по своим депозитам. Процентные ставки определяются алгоритмически на основе спроса и предложения, и пользователи могут вывести свои средства в любое время.

Отношения между AMM и DMM:

Отношения между AMM и DMM имеют основополагающее значение для функционирования экосистемы DeFi.AMM обеспечивают ликвидность для DMM, позволяя пользователям вносить и выводить токены в пулы ликвидности. Эта ликвидность затем используется DMM для предоставления кредитов и получения процентов для пользователей.

Кроме того, AMM также получают выгоду от DMM, предоставляя им постоянный поток торгового объема, что помогает поддерживать ликвидность и стабильность пулов ликвидности. Интеграция AMM и DMM создала синергетические отношения, которые способствовали росту и внедрению децентрализованного финансирования.

1. Определение автоматизированного маркет-мейкера AMM и денежного рынка DMM DeFi.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) и денежные рынки децентрализованных финансов (DeFi) (DMM) являются двумя ключевыми компонентами быстро растущей экосистемы DeFi. Понимание взаимосвязи между этими двумя концепциями имеет важное значение для понимания основной механики децентрализованных финансов.

Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это тип протокола смарт-контрактов, который позволяет создавать децентрализованные биржи (DEX). В отличие от традиционных бирж, которые используют книги заказов для сопоставления покупателей и продавцов, AMM полагаются на алгоритмы для определения цен активов и облегчения торговли. Самый популярный алгоритм AMM — это маркет-мейкер постоянного продукта, также известный как формула «x*y=k», популяризированная Uniswap.

AMM работают путем создания пулов ликвидности, содержащих пары активов, часто называемые торговыми парами. Эти пулы позволяют пользователям торговать между активами, не полагаясь на централизованного посредника. Трейдеры могут вносить активы в пул ликвидности и получать взамен токены поставщиков ликвидности (LP), которые представляют их долю в пуле. Когда пользователи торгуют с использованием пула ликвидности, алгоритм AMM корректирует цены активов на основе доступной ликвидности, гарантируя, что постоянный продукт торговой пары остается неизменным.

С другой стороны, DeFi Money Markets (DMM) — это платформы, которые предоставляют децентрализованные услуги кредитования и заимствования.DMM позволяют пользователям зарабатывать проценты на свои депонированные активы и брать активы под залог. Эти платформы облегчают кредитование и займы посредством смарт-контрактов, устраняя необходимость в посредниках, таких как банки и другие финансовые учреждения.

DMM обычно используют децентрализованные стейблкоины или другие криптоактивы в качестве залога по кредитам. Этот залог зафиксирован в смарт-контракте, который гарантирует, что заемщики смогут снять залог только после погашения кредита. Процентные ставки по DMM определяются динамикой спроса и предложения: ставки увеличиваются, когда спрос на заимствования высок, и снижаются, когда предложение доступных активов в изобилии.

Отношения между AMM и DMM заключаются в ликвидности, предоставляемой AMM для заимствования и кредитования DMM. AMM позволяют DMM получать доступ к ликвидности из своих пулов ликвидности, позволяя заемщикам легко получать необходимые им активы, а кредиторам — получать проценты по своим депонированным активам. Интеграция AMM с DMM повышает эффективность и ликвидность экосистемы денежного рынка DeFi, обеспечивая удобство работы для пользователей.

Узнайте больше о криптовалюте: ответы на наиболее популярные вопросы