Автоматизированные маркет-мейкеры AMM: роль, которую они играют в криптовалюте и дивергенции
Торговля криптовалютой прошла долгий путь с момента своего появления, и одним из краеугольных камней этой эволюции является развитие автоматизированных маркет-мейкеров (AMM). Эти сложные программы произвели революцию в способах торговли активами на децентрализованных биржах, позволяя пользователям торговать цифровыми активами без необходимости использования традиционных посредников.
AMM используют смарт-контракты и алгоритмы для автоматизации процесса предоставления ликвидности децентрализованным биржам. Это позволяет пользователям торговать активами непосредственно из своих личных кошельков децентрализованным и не требующим доверия способом. Эта революционная технология открыла новые возможности для криптовалютных трейдеров, инвесторов и поставщиков ликвидности, произведя революцию в сфере децентрализованных финансов (DeFi).
Роль АММ: AMM играют решающую роль в создании эффективных рынков и обеспечении постоянной ликвидности различных цифровых активов. Используя алгоритмический механизм ценообразования, AMM позволяют пользователям покупать и продавать токены в любое время, не полагаясь на доступность контрагента. Это устраняет многие ограничения и задержки, связанные с традиционными биржами на основе книги заказов.
Дивергенция: Одним из ключевых понятий, связанных с АММ, является дивергенция.Дивергенция — это разница между ценой актива на AMM и его ценой на других платформах или рынках. Это несоответствие открывает трейдерам арбитражные возможности, позволяя им получать прибыль от неэффективности цен. Однако дивергенция также может создавать риски, поскольку может привести к непостоянным потерям для поставщиков ликвидности.
В целом, AMM произвели революцию в способах торговли активами в криптовалютном пространстве. Они обеспечивают децентрализованный и эффективный способ торговли цифровыми активами, а также внедряют новые концепции, такие как дивергенция. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, AMM, вероятно, будут играть еще более заметную роль в формировании будущего торговли криптовалютой.
Введение:
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стали неотъемлемой частью экосистемы криптовалют. Эти децентрализованные протоколы позволяют пользователям торговать цифровыми активами без необходимости использования традиционных посредников, таких как централизованные биржи. Одной из ключевых особенностей AMM является их способность обеспечивать ликвидность рынка, гарантируя, что пользователи смогут покупать или продавать токены в любое время.
Промокоды на Займер на скидки
- 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
- 🕑Срок: от 7 до 30 дней
- 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб
В этой статье мы рассмотрим роль, которую AMM играют в криптовалютном пространстве, и чем они отличаются от традиционных стратегий маркет-мейкинга. Мы также обсудим концепцию дивергенции и ее важность в контексте AMM.
Автоматизированные маркет-мейкеры и их роль в криптовалюте и дивергенции
Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) стали неотъемлемой частью экосистемы криптовалют, обеспечивающей работу децентрализованных бирж и обеспечивающую эффективную торговлю. В этой статье исследуется концепция AMM и их связь с дивергенцией криптовалют, проливая свет на их значение в криптопространстве.
На традиционных финансовых рынках маркет-мейкер — это посредник, который облегчает покупку и продажу активов путем предоставления ликвидности. Они делают это, поддерживая инвентаризацию активов и будучи готовыми покупать или продавать по котируемой цене.Однако в мире криптовалют, где транзакции децентрализованы и нет центрального органа, AMM стали новым решением для обеспечения ликвидности.
AMM — это алгоритмический протокол, который использует смарт-контракты, позволяющие пользователям торговать криптовалютами напрямую из пула ликвидности. В отличие от традиционных маркет-мейкеров, AMM не полагаются на книги заказов или вмешательство человека при установлении цен. Вместо этого AMM полагаются на математическую формулу, часто называемую кривой облигаций, для определения цен, по которым торгуются активы.
AMM обычно работают путем создания пулов ликвидности, которые состоят из различных пар токенов. Например, широко используемый протокол AMM, Uniswap, создает пулы ликвидности путем объединения ETH с различными токенами ERC-20. Ликвидность для этих пулов обеспечивается поставщиками ликвидности, которые вносят в пул свои активы в обмен на комиссию.
Посетите разделы сайта: amm ⭐ дивергенцией ⭐ криптовалютой ⭐ ликвидности ⭐ Пользователей активов ⭐ торговли ⭐ цен
Когда пользователь хочет торговать на децентрализованной бирже на базе AMM, он напрямую взаимодействует со смарт-контрактом протокола. Смарт-контракт рассчитывает количество токенов, которые получит пользователь, на основе текущего соотношения резервов пула. Этот процесс устраняет необходимость в централизованной книге заказов и позволяет совершать мгновенные сделки.
Одним из существенных преимуществ AMM является их способность обеспечивать ликвидность менее ликвидных или новых криптовалют. Традиционные биржи часто страдают от низкой ликвидности этих активов, что затрудняет трейдерам покупку или продажу по справедливым ценам. Напротив, AMM обеспечивают эффективную торговлю за счет использования пулов ликвидности и математических кривых связей, чтобы гарантировать возможность совершения сделок без необходимости участия контрагента.
Более того, AMM играют решающую роль в дивергенции криптовалют. Дивергенция — это разница в ценах на одну и ту же криптовалюту на разных биржах. В децентрализованной экосистеме, где нет центрального органа, обеспечивающего соблюдение паритета цен, расхождения являются обычным явлением.Тем не менее, AMM помогают уменьшить дивергенцию, открывая возможности для арбитража.
Арбитраж — это практика покупки актива по более низкой цене на одной бирже и продажи его по более высокой цене на другой. Когда между биржами существует разница в ценах, трейдеры могут воспользоваться этим, покупая более дешевый актив на одной бирже и продавая его по более высокой цене на бирже, где цена выше. Этот процесс помогает сблизить цены одного и того же актива на разных биржах, уменьшая расхождения.
В заключение отметим, что автоматизированные маркет-мейкеры произвели революцию в сфере торговли криптовалютами, предоставив эффективную и децентрализованную ликвидность. Их математические алгоритмы и пулы ликвидности обеспечивают мгновенные и честные сделки, особенно для менее ликвидных или новых криптовалют. Кроме того, AMM способствуют уменьшению дивергенции криптовалют, расширяя возможности арбитража и сближая цены на разных биржах.
Ваша крипто-консультация: Вопросы и ответы, чтобы привести вас к успеху в криптомире
Содержание: