Автоматизированные маркет-мейкеры AMM и CBOE: обзор и взаимосвязь

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) привлекли значительное внимание в мире децентрализованных финансов (DeFi) благодаря их потенциалу произвести революцию в торговле и предоставлении ликвидности. Эти алгоритмы позволяют пользователям торговать цифровыми активами без необходимости использования традиционных посредников, таких как банки или биржи. Одной из самых популярных и широко используемых моделей AMM является модель Constant Product Market Maker (CPMM), которая была впервые представлена ​​Виталиком Бутериным, а затем популяризирована протоколом Uniswap.

Чикагская биржа опционов (CBOE) — одна из старейших и крупнейших бирж опционов и фьючерсов в мире. Он имеет долгую историю предоставления инновационных производных продуктов участникам рынка. CBOE осознала потенциал AMM и изучает способы использования этой технологии для расширения ее предложения трейдерам и инвесторам.

В этой статье мы предоставим обзор AMM и роли, которую они играют в децентрализованных финансах. Мы обсудим принципы, лежащие в основе AMM, и то, как они работают, а также преимущества и проблемы, связанные с их использованием. Кроме того, мы изучим потенциальную взаимосвязь между AMM и CBOE, а также преимущества, которые она может принести как традиционным, так и децентрализованным рынкам.

Наконец, мы рассмотрим текущую ситуацию с AMM в криптовалютном пространстве и выделим некоторые из существующих проектов и платформ, использующих эту технологию.Понимая основы AMM и их потенциальную интеграцию с авторитетными финансовыми учреждениями, такими как CBOE, мы можем получить представление о будущем торговли и предоставления ликвидности как на традиционных, так и на децентрализованных рынках.

Примечание. Эта статья предназначена только для информационных целей и не представляет собой финансовую рекомендацию. Читателям следует провести собственное исследование и проконсультироваться с профессионалом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

Введение:

В мире децентрализованных финансов (DeFi) автоматические маркет-мейкеры (AMM) стали популярным и инновационным способом облегчения торговли без необходимости использования традиционных посредников, таких как биржи. Эти децентрализованные протоколы используют смарт-контракты, позволяющие пользователям торговать цифровыми активами напрямую друг с другом, используя пулы ликвидности и алгоритмы динамического ценообразования.

Одним из ярких примеров AMM является Uniswap, который приобрел значительную популярность в пространстве DeFi после своего запуска в 2024 году. Uniswap представила новый подход к торговле, используя формулу постоянного продукта для определения цен на активы и позволяя пользователям обеспечивать ликвидность платформы путем внесение активов в смарт-контракты.

Промокоды на Займер на скидки

Займы для физических лиц под низкий процент

• 💲Сумма: от 2 000 до 30 000 рублей
• 🕑Срок: от 7 до 30 дней
• 👍Первый заём для новых клиентов — 0%, повторный — скидка 500 руб

Получить купон

Обзор АММ:

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — это децентрализованные протоколы, которые позволяют пользователям торговать цифровыми активами, не полагаясь на традиционных посредников. В отличие от традиционных бирж, которые сопоставляют заказы пользователей на покупку и продажу, AMM полагаются на пулы ликвидности и алгоритмы динамического ценообразования для облегчения торговли.

AMM используют смарт-контракты для автоматизации торгового процесса. Поставщики ликвидности вносят в эти контракты пары токенов, создавая пул активов, которыми можно торговать. Вместо того, чтобы полагаться на книги заказов, AMM рассчитывают цену активов на основе соотношения токенов в пуле ликвидности. Алгоритм ценообразования гарантирует, что стоимость каждого токена в пуле остается постоянной, отсюда и термин «формула постоянного продукта».

Трейдеры могут взаимодействовать с AMM, обменивая один актив на другой, при этом смарт-контракт автоматически корректирует цены токенов в зависимости от размера сделки и ликвидности, доступной в пуле. Этот подход устраняет необходимость в центральном органе для сопоставления заказов и гарантирует, что пользователи всегда имеют доступ к ликвидности.

Соединение с CBOE:

Чикагская биржа опционов (CBOE) — одна из крупнейших опционных бирж в мире, известная своей регулируемой и централизованной торговой платформой. Хотя AMM работают децентрализованно, существует потенциал взаимосвязи между AMM и традиционными биржами, такими как CBOE.

Одной из возможных взаимосвязей между AMM и CBOE может стать интеграция децентрализованной торговли деривативами с рынком опционов. В настоящее время торговля опционами преимущественно ведется на централизованных биржах, таких как CBOE. Однако с ростом децентрализованного финансирования растет интерес к переносу торговли опционами в децентрализованную экосистему.

Используя прозрачность и автоматизацию AMM, можно создать децентрализованные рынки опционов, которые смогут работать независимо или в тандеме с централизованными биржами. Это соединение может предоставить пользователям дополнительную ликвидность и торговые возможности, сохраняя при этом преимущества децентрализации.

Заключение:

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) произвели революцию в способах ведения торговли в децентрализованных финансах (DeFi), устранив необходимость в посредниках и обеспечив прямые одноранговые транзакции. Эти инновационные протоколы обеспечивают ликвидность и обнаружение цен посредством пулов ликвидности и алгоритмов динамического ценообразования.

Хотя AMM работают децентрализованно, существует потенциал для взаимодействия с традиционными биржами, такими как Чикагская биржа опционов (CBOE).Это может открыть новые возможности для децентрализованной торговли опционами и создать дополнительную ликвидность и торговые возможности для пользователей экосистемы DeFi.

Эволюция децентрализованных финансов и автоматизированных маркет-мейкеров

Эволюция децентрализованных финансов (DeFi) привела к появлению инновационных механизмов, известных как автоматические маркет-мейкеры (AMM). Эти протоколы эффективно облегчают торговлю криптовалютами и токенами. В последние годы AMM приобрели значительную популярность благодаря своей децентрализованной природе, эффективности и доступности.

AMM работают на децентрализованных биржах (DEX), которые представляют собой платформы, которые позволяют пользователям торговать цифровыми активами напрямую друг с другом без необходимости использования посредников, таких как традиционные централизованные биржи. Вместо этого AMM используют смарт-контракты для автоматизации процесса создания рынка и предоставления ликвидности.

Как работают АММ?

АММ работают по принципу алгоритмического определения цен активов на основе соотношения их резервов. Обычно они используют пул ликвидности, который представляет собой децентрализованный пул токенов, заблокированных в смарт-контракте. Эти пулы позволяют пользователям депонировать свои активы и получать комиссию за предоставление ликвидности.

Всякий раз, когда инициируется сделка, алгоритм AMM автоматически корректирует цены активов на основе транзакций покупки и продажи, гарантируя, что спрос и предложение на активы остаются в равновесии. Этот процесс известен как создание рынка постоянного продукта и позволяет вести непрерывную торговлю без необходимости в книгах заказов или централизованных посредниках.

Роль Чикагской биржи опционов (CBOE)

Чикагская биржа опционов (CBOE) – это хорошо зарекомендовавшая себя биржа опционов, работающая с 1973 года. Она известна своим опытом в торговле опционами и предоставлением регулируемого рынка для инвесторов.

Хотя AMM в основном работают в децентрализованном финансовом пространстве, растет интерес к преодолению разрыва между DeFi и традиционными финансовыми рынками. CBOE признал потенциал AMM и изучает способы включения этих инновационных механизмов в свою существующую инфраструктуру.

Интегрировав AMM в свою платформу, CBOE потенциально может предложить своим пользователям доступ к более широкому спектру децентрализованных активов и ликвидности. Это позволит трейдерам воспользоваться преимуществами как децентрализованного, так и традиционного финансирования, создавая новые возможности для инвесторов.

Заключение

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) произвели революцию в способах торговли криптовалютами и токенами. Их децентрализованный характер, эффективность и доступность делают их привлекательной альтернативой традиционным механизмам обмена. Интеграция AMM в хорошо зарекомендовавшие себя платформы, такие как CBOE, иллюстрирует растущее признание и интерес к децентрализованным финансам. Поскольку финансовая индустрия продолжает развиваться, вполне вероятно, что мы увидим больше сотрудничества и взаимосвязей между миром AMM и традиционными рынками.

Шагайте в ногу с цифровым будущим: Вопросы и ответы о перспективах криптовалюты и цифровых платежей