ΠΠ΅ΡΠΊΠ°: var
var
ΠΡΠ°ΡΠΊΠΎΠ΅ ΡΠΎΠ΄Π΅ΡΠΆΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΡΡΠ°ΡΡΠΈ
Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΠΎΠ·Π΄Π°ΡΡ Ρ ΠΎΡΠΎΡΠΎ ΡΡΡΡΠΊΡΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΉ ΠΏΠ»Π°Π½ ΡΡΠ°ΡΡΠΈ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠΉ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ Π²Π°ΠΌ ΠΎΡΡΠ°Π²Π°ΡΡΡΡ ΠΎΡΠ³Π°Π½ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠΌ ΠΈ Π½Π΅ ΡΠ±ΠΈΡΡΡΡ Ρ ΠΏΡΡΠΈ. ΠΡΠΊΡΠΎΠΉΡΠ΅ Π΄Π»Ρ ΡΠ΅Π±Ρ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΠ΅ ΡΠ»Π΅ΠΌΠ΅Π½ΡΡ ΠΏΠ»Π°Π½Π° ΡΡΠ°ΡΡΠΈ ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠΈΡΠ΅ ΡΠΎΠ²Π΅ΡΡ ΠΏΠΎ Π΅Π³ΠΎ ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌΡ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΡΠ»ΡΡΡΠΈΡΡ ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡ Π½Π°ΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΡ.
DREP Drep ΠΈ Π·Π½Π°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠ° VaR Π² ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠ΅, ΠΈΠ·ΡΡΠ°ΡΡΠ΅Π΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·Ρ
ΠΠ·ΡΡΠΈΡΠ΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·Ρ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ DREP Drep ΠΈ VaR (ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ) Π² ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠ΅. Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΈ Π²ΠΎΠ»Π°ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ DREP ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅ΡΠΈΡΡ Ρ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡΡΡ VaR ΠΈ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠΎ Π²Π»ΠΈΡΠ΅Ρ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΎΠΊ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡ.
ΠΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΉ Π±Π°Π·ΠΎΠΉ M0 ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ VaR Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ
ΠΡΡΠ»Π΅Π΄ΡΠΉΡΠ΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·Ρ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΉ Π±Π°Π·ΠΎΠΉ M0 ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ (VaR) Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ. Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π² M0 ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡΡ Π½Π° Π²ΠΎΠ»Π°ΡΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ ΠΈ ΡΠΈΡΠΊ, ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΠΉ Ρ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠ°ΠΌΠΈ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΡ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΡΡΠ²ΠΈΡΡ Π΄Π»Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² ΠΈ ΡΡΠ΅ΠΉΠ΄Π΅ΡΠΎΠ².
ΠΠ±Π·ΠΎΡ Π²ΠΈΠ΄Π΅Π½ΠΈΡ Π‘.Π. Π‘Π°ΡΠΎΡΠΈ ΠΈ VaR ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ Π² ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠ΅
Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅ ΠΎ Π²ΠΈΠ΄Π΅Π½ΠΈΠΈ Π‘Π°ΡΠΎΡΠΈ (SV) ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ (VaR) Π² ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠ΅. Π ΡΡΠΎΠΉ ΡΡΠ°ΡΡΠ΅ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ SV ΠΈ VaR ΠΈ ΠΈΡ Π²Π°ΠΆΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π½Π° ΡΡΠ½ΠΊΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡ. ΠΠΎΠΉΠΌΠΈΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΏΡΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠ°ΠΌ ΠΏΡΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΡΠ°Π²ΠΈΠ»ΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠ΅ΡΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΈ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΡΠΈΡΠΊΠ°ΠΌΠΈ Π² Π½Π΅ΡΡΠ°Π±ΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΠΌ ΠΌΠΈΡΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡ.
171;ΠΡΠΎΡΡΠΎΡΠ° ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ EAHP Π² ΠΏΡΠΎΡΠΎΠΊΠΎΠ»Π΅ Π²Π»Π°Π΄Π΅Π½ΠΈΡ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅ΡΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΈΡΠΊΡ Var Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ»
Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅ ΠΎ EAHP (ΠΏΡΠΎΡΡΠΎΡΠ° Ρ ΡΠ°Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΠΎΠ²) ΠΈ Var (ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ) Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ. Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΏΡΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΏΠΎΠΌΠΎΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠ°ΠΌ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΡΠ²ΠΎΠΈΠΌΠΈ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ ΠΈ ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°ΡΡ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠΈ, ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΠ΅ Ρ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡ.
ΠΡΡΠ»Π΅Π΄ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠΎΠΉ MKR Maker ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ Var, ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅ΡΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΡΠΈΡΠΊΡ
Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅ ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ MKR, ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠΎΠΉ Maker ΠΈ VAR (ΡΠ΅Π½Π½ΠΎΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ) Π² ΡΡΠΎΠΉ ΡΡΠ°ΡΡΠ΅. ΠΠΎΠΉΠΌΠΈΡΠ΅, ΠΊΠ°ΠΊ MKR ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ ΠΏΠΎΠ²Π»ΠΈΡΡΡ Π½Π° VAR ΠΏΠΎΡΡΡΠ΅Π»Ρ, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»ΡΠ½ΡΠ΅ ΡΠΈΡΠΊΠΈ ΠΈ Π²ΡΠ³ΠΎΠ΄Ρ, ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΠ΅ Ρ ΡΡΠΈΠΌΠΈ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠ΅Π½ΠΈΡΠΌΠΈ.
NEO NEO ΠΈ VaR ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ. ΠΠ²Π΅Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ
Π£Π·Π½Π°ΠΉΡΠ΅ ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΡΠ²ΡΠ·ΠΈ ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρ ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΠΎΠΉ NEO ΠΈ ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΡΡ ΠΏΠΎΠ΄ ΡΠΈΡΠΊΠΎΠΌ (VaR) Π² ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΊΡΡΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΉ Π² ΠΊΡΠΈΠΏΡΠΎΠ²Π°Π»ΡΡΡ. ΠΠ·ΡΡΠΈΡΠ΅ ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΡΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΡΠ΅ΠΏΡΠΈΠΈ ΠΈ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΠΈΠΏΡ VaR, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±Ρ ΠΈΡ ΠΏΡΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΡ Π΄Π»Ρ Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΡΠΈΡΠΊΠΎΠ², ΡΠ²ΡΠ·Π°Π½Π½ΡΡ Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΡΠΌΠΈ Π² NEO.